日本企業(yè)年金制度及其對我國的啟示
來源：m.beiwo888.cn 時間：2005-06-01
企業(yè)年金又稱企業(yè)補充養(yǎng)老保險，是企業(yè)在國家有關政策和法規(guī)指導下，根據自身經營狀況和發(fā)展需要而建立的，旨在使職工在退休之后的一定時期內能按年度或月度獲得一定數額養(yǎng)老金的退休收入保障制度。與基本養(yǎng)老保險制度相比，企業(yè)年金屬于政府鼓勵的非盈利性的自愿的企業(yè)行為。國際上一般將企業(yè)年金視為員工福利計劃的一部分，作為一種人力資源管理的制度安排，企業(yè)年金在各國的建立和發(fā)展受多種因素的制約而呈現不同的形式和特色，本文將對世界上較為典型的日本企業(yè)年金制度進行分析。
一、日本企業(yè)年金制度的概況與運作模式
日本的退休養(yǎng)老制度主要依照1959年制定的《國民年金法》施行，從1961年4月開始，日本所有個體經營者(包括農民)以及無業(yè)人員都參加了國民年金保險，從而實現了“國民皆年金”。日本的退休養(yǎng)老制度主要由三大支柱構建而成，一是公共年金制度；二是企業(yè)補充年金制度；三是個人儲蓄養(yǎng)老金制度。企業(yè)年金由各企業(yè)自主設立，屬于企業(yè)福利的范疇，目的是供職工退休職后作為養(yǎng)老之用。日本退休養(yǎng)老制度的成功很大程度上得益于第二支柱企業(yè)年金制度的有力支持。從表1可以看出，日本企業(yè)年金的發(fā)展程度在發(fā)達國家之中處于中上水平，在日本國人口老年齡化趨勢日漸嚴重的情況下，企業(yè)年金制度的導入和大力發(fā)展在很大程度上緩解了公共養(yǎng)老保障基礎年金的財政壓力。
表1：各國基本養(yǎng)老、補充養(yǎng)老制度支出占養(yǎng)老總支出的比重（1980年）
(一)日本企業(yè)年金的主要類別
日本的企業(yè)年金主要有三類：(1)厚生年金基金。厚生年金基金于1966年開始實施，以500人以上的大企業(yè)為對象，是根據勞資雙方協(xié)商建立，由勞資代表管理，財源由政府免除本該繳付政府的厚生年金保險費的一部分加上勞資雙方出資構成，到1991年底，厚生年金基金總數達到1593個，參加人數約1072萬人，不僅適應了老人生活的多種需要，而且補充了公共年金制度；(2)適格退職年金。適格退職年金于1962年導入企業(yè)制度，多為一般的中小企業(yè)實行，其資金的運用必須委托信托銀行或社會保險公司進行。(3)煤炭礦業(yè)年金基金。煤炭礦業(yè)年金基金成立于.1967年，是為了穩(wěn)定煤礦業(yè)工人就業(yè)而設立的特別年金制度。該基金向55歲以上的煤礦業(yè)退休職工發(fā)放年金，或在其死亡時支付一次性撫恤金，其費用向會員征收，按上一年的煤炭產量由雇主繳納，到1992年3月末，共有會員11個，被保險人數1812人。
厚生年金基金和適格退職年金是日本企業(yè)年金的主要形式。二者的主要區(qū)別是：厚生年金基金代管著一部分厚生年金(公共年金)的積累金，因而在稅制上有較多的優(yōu)惠；而適格退職年金由于沒有代管的部分，故必須交納1%的法人稅和0.173-0.207%的地方居民稅，且操作比較簡單，運用比較靈活。二者的相同之處是厚生年金基金和適格退職年金都享受一定的稅收優(yōu)惠，企業(yè)員工繳納的保險費可以作為損失金處理，不納入稅收范圍。
(二)計算方式
企業(yè)補充年金按退休金率方法計發(fā)，公式是：
補充退休金=退休前工資×退休金率×投保期限
其中，退休金率和投保期限，均由雇主規(guī)定，貫徹一種力求鞏固熟練雇員的方針。根據統(tǒng)計，約90%的日本私營企業(yè)均實行了企業(yè)退休年金制度，大企業(yè)幾乎全部實施了企業(yè)年金制度。
(三)給付方式
與其他發(fā)達國家一樣，日本的企業(yè)年金主要是作為基礎年金的補充，數額多寡視企業(yè)經濟效益而定，主要采取三種方式給付：第一種是一次性連本帶利給付；第二種是以年金方式給付，也就是逐年給付；第三種是混合給付方式，也就是既有一次性也有年金式的給付。根據日本政府1989年統(tǒng)計，約近半數的日本企業(yè)采取一次性給付，其中小企業(yè)多采取第一種方式，大企業(yè)多采取第三種方式。
表2、日本1989年不同企業(yè)實行的企業(yè)補充年金形式（%）
(四)對企業(yè)年金基金投資的法律限制
日本對企業(yè)年金基金的投資運營管理上主要采取的是政府直接管制的辦法，由政府制定統(tǒng)一的政策、制度和管理方法，規(guī)定養(yǎng)老基金的投資領域及各種投資收益率。在投資運營上遵循謹慎人原則，日本對企業(yè)年金基金資產組合作了以下嚴格的限制和數量規(guī)定：企業(yè)年金投資債券不低于50%，投資股票不超過30%，房地產不超過20%，外國資產不超過30%，投資單一公司的資產不超過10%。并對基金投資的最低收益率和信息披露機制都作了具體的規(guī)定，從而很好地兼顧了企業(yè)年金的收益性和安全性。
(五)收革趨勢：日本版401k計劃
2001年10月，日本國內通過了“確定繳費年金法案(日本401k計劃)，并于2002年4月生效。導入繳費型企業(yè)年金(Ddfined Contribution,簡稱DC)的原因主要有兩方面：一是日本終身雇傭制度的逐漸瓦解和職業(yè)流動的增加；二是日本會計制度國際化所帶來的“時價會計基礎”的推廣，使企業(yè)背負的中長期年金負債問題表面化。DC型企業(yè)年金允許建立個人賬戶，從而方便了勞動者的職業(yè)流動；DC型企業(yè)年金把資金運營的責任從企業(yè)轉向了個人，從而明確了企業(yè)的年金負擔額，方便了新會計制度的導入。作為過渡期，政府允許厚生年金基金在2年半以內，適格年金在10年以內實現向DC型企業(yè)年金轉移，并允許設置企業(yè)型或個人型DC年金。企業(yè)型DC年金主要面向工薪族，個人型DC年金主要面向20至60歲的農民和個體工商戶。
(六)實施企業(yè)年金制度的積極作用
建立企業(yè)年金計劃，對于企業(yè)來說，主要具有以下幾方面的積極作用：
1.可以建立一個有效的人才激勵機制，并且為年老體弱職工建立提前退出企業(yè)的機制。日本的企業(yè)文化中一個重要特點就是“雇傭終身制”。建立企業(yè)年金計劃，是企業(yè)進行人力資本投資的一個重要方面，不僅可以吸引到適合自身發(fā)展的優(yōu)秀員工，而且對提高雇員對企業(yè)的忠誠度，激勵員工為本企業(yè)長期效力，起到積極的作用。此外，建立一個養(yǎng)老金計劃，雇主可以通過一種非歧視的方式向那些年老體弱的員工提供一種更容易被他們接受的退出機制，并為員工退休后的生活進行一定的儲備。
2.享受政府的稅收優(yōu)惠。日本政府為了鼓勵建立補充年金計劃，往往在稅收上給予一定程度的優(yōu)惠，例如政府出臺的有關政策規(guī)定，企業(yè)可以在稅前繳費、基金投資收入免稅等。這些稅收優(yōu)惠、傾斜政策，也對企業(yè)年金計劃的普遍實施起到了推動作用。
3.企業(yè)年金計劃為企業(yè)以及資本市場聚集了數量龐大的資產。日本企業(yè)年金基金對企業(yè)、整個國民經濟的發(fā)展起到了聚集資本的作用。根據1991年數據，日本企業(yè)年金資產相當于當年度GNP的8%。尤其是在蕭條時期，基金的這種聚集資本的作用就更加突出，從而有利于資本市場的穩(wěn)定發(fā)展。
二、我國企業(yè)年金制度發(fā)展的現狀分析
(一)我國企業(yè)年金制度發(fā)展歷程及現狀
按照我國社會保障體系建設總體方案的要求，社會養(yǎng)老保險由基本養(yǎng)老保險、企業(yè)年金和個人儲蓄養(yǎng)老三個支柱組成，構成職工退休后收入保障的“三大塊”。其中，前者由國家強制執(zhí)行，后兩者則是自愿性質。企業(yè)年金是我國確立的建立多支柱養(yǎng)老保險體系目標中的第二根支柱。發(fā)展企業(yè)年金制度，可以在當前人口老齡化日漸嚴重的趨勢下，逐步降低我國當前過高的基本養(yǎng)老保險替代率，從而減輕財政壓力。企業(yè)年金的發(fā)展將關系到我國未來整個養(yǎng)老保險體系的建立和發(fā)展，也將在我國資本市場的完善和發(fā)展過程中發(fā)揮重要作用。
盡管發(fā)展企業(yè)年金的大政方針已定，但同其他國家相比，同樣處于人口老化過程中的中國，企業(yè)年金的發(fā)展非常遲緩，企業(yè)年金制度的建設嚴重滯后。首先，我國企業(yè)年金制度覆蓋面很窄，企業(yè)年金作為養(yǎng)老保險第二支柱的作用在我國基本沒有發(fā)生作用。根據2002年勞動和社會保障部與博時基金管理公司合作的研究課題的報告披露，截至2000年底，我國企業(yè)年金制度覆蓋人數僅為560.33萬人，占國家基本養(yǎng)老保險參保人員的5.3%。參保企業(yè)16247戶，企業(yè)年金積累基金總量為191.9億元，占GDP的比重僅為0.2%，人均基金額僅為3425元。其次，我國企業(yè)年金發(fā)展很不平衡，行業(yè)發(fā)展快于地方，水平高于地方。2002年企業(yè)年金的參保人員中，行業(yè)年金參保人員為395.7萬，占70.6%，地方參保人數為164.6萬，占29.4%。行業(yè)積累基金149.3億元，地方積累42.6億元。從區(qū)域分布來看，上海、廣東、浙江、福建、山東和北京等地區(qū)基金積累較多，超過億元，僅上海就積累基金22.2億元；從行業(yè)來看，參加企業(yè)年金計劃的主要是電力、石油、石化、民航、電信和鐵道等行業(yè)，其它行業(yè)則明顯偏低，據統(tǒng)計到2000年電力行業(yè)積累的企業(yè)年金基金就高達58.7億元，占全國積累的企業(yè)年金基金的31%。再次，在參保企業(yè)中，國有企業(yè)占絕大多數，其他性質的企業(yè)很少。如在行業(yè)參保企業(yè)中，國有企業(yè)占93%；地方參保企業(yè)中，國有企業(yè)占55%。
(二)我國企業(yè)年金發(fā)展帶后的主要成因分析
與其他發(fā)達國家相比，我國企業(yè)年金的覆蓋率是很低的。例如，日本早在20世紀80年代就達到了90%以上，丹麥幾乎是100%，荷蘭85%，英國60%，美國50%，愛爾蘭40%，最低的西班牙也高達15%。然而我國民間蘊藏著巨額的閑置資金，養(yǎng)老型儲蓄傾向表現異常突出，8萬多億的居民儲蓄存款中，相當大的比例是被用于未來養(yǎng)老的，其資金來源大部分是企業(yè)員工的薪金和福利。但居民家庭金融資產的80%左右表現為銀行儲蓄存款，資本結構嚴重失衡。調查表明，目前，我國一邊是缺乏合理渠道進入養(yǎng)老儲蓄和投資渠道的8萬多億儲蓄存款，一邊是身兼退休養(yǎng)老重任但卻占比甚微的企業(yè)年金，是什么原因導致這一局面的出現呢?原因主要有二：
1.企業(yè)年金的供給與需求均不足：一方面企業(yè)雇主負擔較大，導致企業(yè)年金的供給不足；另一方面，退休職工工資替代率偏高，從而導致需求不足(鄭秉文，2004)。從供給的角度來看，企業(yè)年金的主要供給者是其發(fā)起人即雇主，但在目前社會保險的繳費中，雇主的負擔已經很大，以北京為例，已達其工資支出總額的31.9%，繼續(xù)提高繳費水平勢必會加劇雇主的成本，嚴重影響企業(yè)競爭力。從需求來看，雇員應該是其需求的主體，但目前的退休職工的工資替代率(退休金占工資的百分比)偏高，制度設計上的目標替代率是60%，但在現實中幾乎都高達89-90%，甚至100%以上。替代率偏高也導致企業(yè)年金的需求不旺。
2.企業(yè)年金發(fā)展滯后的原因主要可以歸為制度的不規(guī)范。如缺乏基本法律支撐體系，使企業(yè)年金的運行無法可依；企業(yè)年金管理極不規(guī)范；在基金的投資方面，投資渠道不合理、投資效益不佳與投資風險并存；企業(yè)年金金融市場中的運行規(guī)則與運行程序尚不成型：缺乏有經驗的專業(yè)機構和專業(yè)管理人員。可以看出，配套制度不規(guī)范是導致企業(yè)年金發(fā)展滯后的主要原因之一。
三、日本企業(yè)年金制度對我國建立企業(yè)年金制度的啟示
通常認為，養(yǎng)老金的替代率維持在70-80%的水平比較適當，按照我國政府預定的58.5%的基本養(yǎng)老保險金的目標替代率，企業(yè)年金替代率必須達到20-30%的水平，才能基本保障職工退休后基本生活水平維持不變。因此，在當前社會保障改革的攻堅階段，必須加大企業(yè)年金作為第二支柱養(yǎng)老金的作用。從日本發(fā)展企業(yè)年金的實踐中，可以得到以下啟示：
(一)制定相應的稅收優(yōu)惠政策
企業(yè)年金制度的稅收優(yōu)惠是政府促進企業(yè)年金制度發(fā)展的最有效的措施。從上文分析可知，我國企業(yè)年金發(fā)展的滯后很大程度上是因為作為雇主的企業(yè)缺乏積極性，因而，可以借鑒日本的經驗，利用稅收優(yōu)惠刺激雇主建立企業(yè)年金。在企業(yè)年金的企業(yè)繳費方面的稅收優(yōu)惠，我國目前規(guī)定企業(yè)繳費在工資總額4%以內部分可以在成本中列支，遠遠低于日本等國家的可稅前列支比例。從我國企業(yè)年金所設計的20%的替代率目標來看，現行4%的稅前列支比例在企業(yè)單方繳費的情況下略嫌不足。目前，學術界主張我國企業(yè)年金實行EET延遲征稅優(yōu)惠政策，也即對企業(yè)年金供款和企業(yè)年金基金投資收益免稅，而對領取企業(yè)年金給付金征收所得稅的做法。
(二)對于企業(yè)年金的經辦形式
目前業(yè)內主要持三種觀點：(1)企業(yè)年金應由社會保險機構統(tǒng)一經辦。(2)企業(yè)年金屬于商業(yè)保險，因此，經營機構應為商業(yè)保險公司(劉鈞，2002)。(3)我國應采取信托型的年金制度(鄭秉文，2004；黃勤，2003)。根據日本發(fā)展企業(yè)年金的經驗，本文認為并不需要限定一種方式來經營企業(yè)年金。對于數額較大的大型企業(yè)的企業(yè)年金基金，可以采取信托型的年金制度，這樣既可以對企業(yè)年金進行有效的監(jiān)管，又能促進資本市場的發(fā)展。而廣大中小企業(yè)的企業(yè)年金計劃，日本有相當部分企業(yè)是委托社會上的商業(yè)保險公司經營的，我國的商業(yè)保險公司在企業(yè)年金領域的運作已經積累了一定的經驗，如中國人壽、平安等保險公司曾相繼推出投資、分紅型年金保險產品，太平洋人壽保險公司最近在北京、上海、廣州、深圳為各大企事業(yè)單位進行了大規(guī)模的“眾恒團體年金保險”(萬能型)，完全可以委托商業(yè)保險公司運營。
(三)設立完備的信息披露制度
完善的信息披露制度是日本企業(yè)年金基金監(jiān)管的成功經驗，它一方面可以通過市場來監(jiān)管有關當事人，有效防范違法違規(guī)行為的發(fā)生；另一方面也可以降低監(jiān)管部門的監(jiān)管成本。我國企業(yè)年金計劃的信息披露應遵循充分性、有效性、紀實性、公開性四原則，披露的內容應包括：會計報表、報表附注、補充報表、精算報告、CPA審計報告等等相關會計信息。